Las finanzas islámicas en Kirguistán

de Vladimir Rozanskij

En los últimos años, este segmento ha crecido de forma significativa en el país, junto a los préstamos y depósitos convencionales, y ha dejado de ser un nicho: el volumen de financiación basada en los principios islámicos ha alcanzado los 21.100 millones de som, lo que supone un incremento de casi seis veces.

Biskek (AsiaNews) - En Kirguistán, además de los préstamos y depósitos convencionales, también se aplican los principios de las finanzas islámicas, que están oficialmente consagrados en la legislación bancaria y regulados por el Banco Nacional. La diferencia fundamental con respecto a las finanzas generales es que las transacciones se realizan de conformidad con los principios de la sharia: el dinero no se «presta» a interés, sino que el sistema lo utiliza como instrumento para la adquisición de bienes o para participar en una actividad comercial, por lo que el banco vende al cliente un bien específico con un plan de pago a plazos, o bien establece una asociación con él y comparte los resultados financieros.

Un servicio de Kaktus.media utiliza tres casos como ejemplos para comprender mejor cómo funciona la financiación basada en los principios islámicos. En el primer caso, Erkinbek había pospuesto durante mucho tiempo la compra de un piso. Vivía de alquiler para adaptarse al nuevo entorno de la capital, Biskek, pero cada vez que pagaba el alquiler pensaba: «Lo estoy desperdiciando». A los 33 años, había ahorrado 1 millón de som, casi mil euros. Tenía suficiente para un anticipo, pero no para un piso, y la única opción que le quedaba era acudir al banco. El primer banco le ofreció un préstamo: 3 millones de som al 18 % anual durante 5 años. En este caso, el dinero en sí es el objeto de la venta y el interés es el precio que se paga por su uso. Erkinbek entró, sin embargo, en otro banco, un banco islámico, más que nada por curiosidad, y la conversación tomó un giro diferente.

«Nosotros no prestamos dinero con intereses», dijo el empleado. «Compramos un piso en base a su solicitud y se lo revendemos a plazos con una prima preestablecida. Así es como funciona un contrato murabaha». Así que Erkinbek eligió un piso y presentó una solicitud; el banco verificó su solvencia y su historial crediticio para proteger al cliente de un endeudamiento excesivo. El banco compró el piso al vendedor por 4 millones de som y luego se lo revendió a Erkinbek con una prima preestablecida, a pagar a plazos.

Malika tiene 37 años. Hace seis meses, tenía unos 500.000 som en su cuenta, y el dinero simplemente estaba ahí sin rendir. Un depósito parecía la solución más obvia, pero los tipos de interés bancarios estándar no eran nada atractivos. Un día, una amiga le comentó de pasada: «Existen depósitos basados en los principios islámicos. Allí el dinero funciona de otra manera». Malika se mostró escéptica, y un depósito sin un tipo de interés garantizado le parecía una novedad, pero la curiosidad pudo más y fue al banco. Allí le hablaron de un depósito de inversión a tipo fijo con un acuerdo de mudarabah; el empleado le explicó que, si los proyectos eran rentables, ella recibiría su parte. Malika se marchó con la sensación de no haber recibido un simple depósito, sino una auténtica inversión.

Bakyt llevaba tiempo deseando abrir un taller de carpintería. Encontraba clientes por su cuenta, los pedidos llegaban gracias al boca a boca, pero le faltaba una cosa: el capital inicial. Según sus cálculos, necesitaba unos 3 millones de som para poner en marcha el negocio en toda regla. El primer banco examinó el proyecto, evaluó las perspectivas de ingresos futuros y aprobó el préstamo. Pero las condiciones eran las habituales: un plan de amortización claro y tipos de interés fijos. El empleado le expuso de inmediato unos requisitos estrictos: «Los riesgos corren a su cargo y, si las cosas salieran peor de lo previsto, tendrá que devolver la deuda bancaria en su totalidad». Se enteró de la existencia de un banco islámico por casualidad, al leer un artículo en Internet, y consiguió un acuerdo de sharika/musharaka, una financiación en colaboración en la que el banco no concede un préstamo, sino que entra en el negocio como coinversor, en la que los beneficios se reparten de común acuerdo y las pérdidas son proporcionales a la aportación de cada uno.

Las historias de Erkinbek, Malika y Bakyt no son excepciones, sino tres escenarios típicos, cuyo espíritu ya constituye la base de los principios de las finanzas islámicas en Kirguistán. En los últimos años, este segmento ha crecido significativamente y ha dejado de ser un nicho: el volumen de financiación basada en los principios islámicos ha alcanzado los 21.100 millones de som, con un incremento de casi seis veces. Los principios de las finanzas islámicas introducen una lógica fundamentalmente nueva en el mercado, según la cual un banco no se convierte solo en un prestamista, sino en un participante activo en una transacción, un proyecto o un resultado, y parece razonable esperar un crecimiento significativo en este segmento del sector bancario.